Pertama, analisis tren harga.
Pada kuartal pertama tahun 2021, tren harga elektroda grafit di Tiongkok sangat kuat, terutama diuntungkan oleh tingginya harga bahan baku, yang mendorong kenaikan harga elektroda grafit secara berkelanjutan. Selain itu, tekanan produksi perusahaan dan kemauan pasar yang kuat, serta pasokan sumber daya spesifikasi kecil dan menengah yang ketat, semuanya menguntungkan kenaikan harga elektroda grafit secara keseluruhan.
Pasar elektroda grafit Tiongkok pada kuartal kedua mengalami stabilitas kenaikan yang pesat. Kenaikan pesat ini terutama tercermin pada bulan April, ketika pabrik baja memulai babak penawaran baru, pabrik baja tungku listrik hilir dengan keuntungan tinggi dan produksi awal yang tinggi, sehingga permintaan elektroda grafit tinggi. Di sisi lain, Mongolia Dalam memiliki konsumsi energi ganda, pasokan grafit ketat, dan pasokan elektroda grafit berkurang, sehingga meningkatkan daya dorong harga elektroda grafit. Namun, dari Mei hingga Juni, harga kokas minyak bumi sebagai bahan baku negatif, dikombinasikan dengan penekanan di sektor hilir, harga elektroda grafit naik lemah.
Pada kuartal ketiga, harga elektroda grafit di Tiongkok stabil dan lemah, dan permintaan yang sedang lesu, ditambah dengan pasokan yang kuat, menyebabkan ketidakseimbangan antara penawaran dan permintaan, sehingga harga elektroda grafit menurun. Dari segi bahan baku, harga terus meningkat, dan di bawah tekanan biaya, harga elektroda grafit tetap tinggi. Namun, beberapa perusahaan elektroda grafit dengan cepat mengosongkan gudang dan memulihkan dana, yang mengakibatkan penurunan harga elektroda grafit pada awal dan akhir kuartal ketiga.
Pada kuartal keempat, karena pengaruh pembatasan produksi dan listrik dalam negeri, harga bahan baku domestik terus meningkat, dengan harga kokas minyak sulfur rendah dan aspal naik lebih signifikan. Harga listrik yang tinggi menyebabkan pasokan grafit di Mongolia Dalam dan tempat lain menjadi ketat dan harganya tinggi, sehingga biaya tersebut mendorong kenaikan harga elektroda grafit di Tiongkok. Namun, meskipun pembatasan produksi dan listrik telah memengaruhi perusahaan elektroda grafit, tetapi industri baja tungku listrik hilir mulai mengalami penurunan, keuntungan rendah, dan juga menyebabkan penurunan permintaan pasar. Pasokan dan permintaan lemah, sehingga pembalikan harga lebih tinggi. Tidak ada permintaan, hanya dorongan biaya, dan kenaikan harga tidak memiliki dukungan yang stabil, sehingga penurunan harga jangka pendek telah menjadi fenomena normal yang terjadi sesekali.
Secara umum, guncangan keseluruhan pasar elektroda grafit Tiongkok pada tahun 2021 cukup kuat. Di satu sisi, harga bahan baku akan mendorong naik turunnya biaya elektroda grafit, dan di sisi lain, dimulainya dan keuntungan pabrik baja tungku listrik secara efektif menyebabkan naik turunnya harga elektroda grafit. Naik turunnya pasar elektroda grafit pada tahun 2021 mengesampingkan dampak pasokan, dengan menonjolkan biaya bahan baku dan permintaan hilir, yang menjelaskan fluktuasi harga elektroda grafit sepanjang tahun.
II. Analisis biaya dan keuntungan
Dari analisis biaya elektroda grafit daya ultra tinggi, misalnya, di Jiangsu, pada kuartal kedua bulan Mei, keuntungan mencapai 5229 yuan/ton, sedangkan pada kuartal ketiga bulan September terendah mencapai 1008 yuan/ton. Dari perspektif pasar tahun 2021, keuntungan elektroda grafit daya ultra tinggi sebagian besar periode menunjukkan perkembangan positif, dibandingkan dengan tahun 2018-2020, industri elektroda grafit Tiongkok pada dasarnya telah memasuki tahap perkembangan yang baik.
Berdasarkan hasil keuangan Fangda Carbon pada tiga kuartal pertama tahun 2021, tingkat pertumbuhan laba adalah 71,91% pada kuartal pertama, 205,38% pada kuartal kedua, dan 83,85% pada kuartal ketiga. Kuartal kedua tahun 2021 juga merupakan periode pertumbuhan laba yang pesat.
Ketiga, analisis permintaan
(1) Aspek asing
Pada tahun 2021, total ekspor elektroda grafit Tiongkok diperkirakan mencapai 400.000 ton, naik 19,55% dibandingkan tahun sebelumnya, melampaui level tahun 2020. Dari data ekspor Januari hingga November, ekspor telah mencapai 391.200 ton. Pada tahun 2021, hal ini terutama dipengaruhi oleh faktor stabil dari epidemi domestik, dan semua pekerjaan dilakukan dengan lebih terorganisir, sehingga meningkatkan jumlah ekspor.
Pada tahun 2021, tren ekspor elektroda grafit Tiongkok secara keseluruhan kuat, sejak munculnya pasar ekonomi global, dibandingkan dengan pasar tahun 2021 dan 2019, menunjukkan kontras yang kuat. Pada tahun 2019, ekspor elektroda grafit Tiongkok terutama terkonsentrasi antara Maret-September, ekspor elektroda grafit Maret-Juli meningkat, ekspor Maret-September mencapai 66,84% dari ekspor tahunan. Pada tahun 2021, ekspor stabil dan lemah, meskipun Maret dan November mengalami pertumbuhan pesat, secara keseluruhan ekspor setiap kuartal kurang lebih sama.
(2) Permintaan domestik
Lembaga terkait merilis: pada tahun 2021, produksi baja mentah China mencapai 1,040 miliar ton, turun 2,3% dibandingkan tahun sebelumnya, permintaan elektroda grafit China mencapai 607.400 ton, dan pada tahun 2021, produksi elektroda grafit China diperkirakan akan melebihi 1,2 juta ton.
Berdasarkan permintaan domestik dan luar negeri saat ini, elektroda grafit di Tiongkok berada dalam kondisi kelebihan kapasitas. Hal ini secara tidak langsung menyebabkan harga elektroda grafit domestik saat ini sulit untuk kembali ke era keuntungan tinggi.
Prospek pasar elektroda grafit domestik pada tahun 2022
Produksi: Selama Januari-Februari, perusahaan elektroda grafit utama mempertahankan kondisi produksi normal, tetapi seiring mendekatnya pengelolaan perlindungan lingkungan atmosfer musim dingin, memasuki Januari, Mongolia Dalam, Shanxi, Hebei, Henan, Shandong, Liaoning, dan tempat-tempat lain akan menghadapi pemeliharaan produksi, pasar mulai menurun dan tetap rendah, setelah Maret pasokan sumber daya spot pasar elektroda grafit secara keseluruhan menjadi ketat.
Persediaan, pada kuartal keempat tahun 2021, permintaan pasar jauh dari yang diharapkan, permintaan pasar luar negeri kembali terdampak wabah, cadangan persediaan Tahun Baru tidak kuat, akumulasi persediaan perusahaan elektroda grafit, meskipun beberapa perusahaan mempercepat penjualan pengurangan modal, tetapi pemulihan permintaan hilir tidak begitu jelas, dan persaingan pasar yang tidak sehat semakin meningkat, persediaan tidak tinggi, tetapi imajinasi lebih jelas terlihat.
Dari segi permintaan, permukaan permintaan pasar elektroda grafit Tiongkok terutama tercermin di pasar baja, pasar ekspor, dan pasar logam dan silikon. Pasar besi dan baja: dari Januari hingga Februari, pasar baja dimulai dengan rendah, pabrik baja utama memiliki persediaan stok elektroda grafit di awal tahun, pabrik baja tungku listrik memulai atau secara umum, dalam jangka pendek, kemauan pengadaan keseluruhan dari pabrik baja tidak kuat, dalam jangka pendek, permintaan hilir biasa memiliki sedikit dampak pada pasar elektroda grafit. Pasar silikon: Industri silikon belum melewati masa kering. Dalam jangka pendek, industri silikon logam terus memulai tahun dengan lemah, dan permintaan elektroda grafit terus menunjukkan tren stabil dan lemah seperti tahun sebelumnya.
Dari segi ekspor, biaya pengiriman kapal tetap tinggi, dan pemahaman profesional memperkirakan bahwa tarif pengiriman akan terus tinggi untuk jangka waktu tertentu, yang mungkin akan mereda pada tahun 2022. Selain itu, kemacetan pelabuhan global telah terjadi sekitar tahun 2021. Di Eropa dan Asia Timur, misalnya, terjadi penundaan rata-rata 18 hari, 20% lebih lama dari sebelumnya, yang mengakibatkan biaya pengiriman lebih tinggi. Uni Eropa telah melakukan investigasi anti-dumping terhadap elektroda grafit Tiongkok.
Waktu posting: 10 Januari 2022