Gambaran umum pasar
Minggu ini, pengiriman kokas minyak bumi secara keseluruhan di pasar terbagi. Area Dongying di Provinsi Shandong tidak terblokir minggu ini, dan antusiasme untuk menerima barang dari hilir sangat tinggi. Selain itu, harga kokas minyak bumi di kilang lokal telah turun, dan pada dasarnya telah turun ke harga hilir. Pembelian hilir aktif dan kokas lokal mulai naik; kilang utama terus menetapkan harga tinggi, dan hilir umumnya kurang termotivasi untuk menerima barang, dan harga kokas minyak bumi di beberapa kilang terus turun. Minggu ini, kilang Sinopec diperdagangkan dengan harga stabil. Beberapa harga kokas dari kilang PetroChina turun 150-350 yuan/ton, dan beberapa kilang CNOOC menurunkan harga kokas mereka sebesar 100-150 yuan/ton. Kokas minyak bumi kilang lokal berhenti turun dan pulih kembali, berkisar antara 50-330 yuan/ton.
Analisis faktor-faktor yang memengaruhi pasar kokas minyak bumi minggu ini
Kokas minyak bumi dengan kandungan sulfur sedang dan tinggi
1. Dari segi pasokan, unit kokas Yanshan Petrochemical di Tiongkok Utara akan ditutup untuk perawatan selama 8 hari mulai 4 November, sementara Tianjin Petrochemical memperkirakan penjualan kokas minyak bumi ke luar negeri akan menurun bulan ini. Oleh karena itu, pasokan kokas minyak bumi bersulfur tinggi secara keseluruhan di Tiongkok Utara akan menurun, dan sektor hilir akan lebih termotivasi untuk mengambil barang. Unit kokas Jingmen Petrochemical di daerah tepi sungai telah ditutup untuk perawatan minggu ini. Selain itu, unit kokas Anqing Petrochemical juga telah ditutup untuk perawatan. Sumber daya kokas minyak bumi bersulfur sedang di daerah tepi sungai masih relatif terbatas; harga di wilayah barat laut PetroChina masih stabil minggu ini. Pengiriman secara keseluruhan relatif stabil, dan persediaan di setiap kilang rendah; harga kokas minyak bumi di kilang lokal telah berhenti turun dan kembali naik. Sejak akhir pekan lalu, area manajemen statis di beberapa bagian Shandong pada dasarnya telah dibuka kembali, logistik dan transportasi secara bertahap pulih, dan persediaan perusahaan hilir telah berada pada tingkat rendah untuk waktu yang lama. 1. Antusiasme untuk menerima barang sangat tinggi, dan pengurangan keseluruhan persediaan kokas minyak bumi di kilang telah mendorong tren kenaikan harga kokas minyak bumi olahan yang berkelanjutan. 2. Dari segi permintaan hilir, kebijakan pencegahan epidemi di beberapa daerah telah sedikit dilonggarkan, dan logistik serta transportasi telah sedikit pulih. Ditambah dengan persediaan kokas minyak bumi yang rendah dalam jangka panjang, bahan baku perusahaan hilir, perusahaan hilir memiliki keinginan yang kuat untuk membeli, dan sejumlah besar pembelian dilakukan di pasar. 3. Dari segi pelabuhan, impor kokas minyak bumi minggu ini terutama terkonsentrasi di Pelabuhan Rizhao Shandong, Pelabuhan Weifang, Pelabuhan Qingdao Dongjiakou dan pelabuhan lainnya, dan persediaan kokas minyak bumi di pelabuhan terus meningkat. Saat ini, area Dongying telah dibuka blokirnya, Pelabuhan Guangli telah kembali ke pengiriman normal, dan Pelabuhan Rizhao telah kembali normal. Kecepatan pengiriman Pelabuhan Weifang, dll. masih relatif cepat. Kokas minyak bumi rendah sulfur: Pasar kokas minyak bumi rendah sulfur diperdagangkan dengan stabil minggu ini, dengan beberapa kilang melakukan penyesuaian kecil. Dari sisi permintaan, pasokan keseluruhan pasar elektroda negatif hilir dapat diterima, dan permintaan kokas minyak bumi rendah sulfur relatif stabil; permintaan pasar untuk elektroda grafit terus stagnan; pembangunan industri karbon untuk aluminium masih berada pada tingkat tinggi, dan perusahaan-perusahaan tertentu terbatas dalam transportasi karena pandemi. Dari segi detail pasar minggu ini, harga kokas minyak bumi Daqing Petrochemical di Tiongkok Timur Laut stabil dan akan dijual dengan harga terjamin mulai 6 November; penjualan, area yang tenang dari pandemi telah dibuka satu per satu, dan tekanan pada transportasi telah mereda; harga penawaran terbaru Liaohe Petrochemical minggu ini telah turun menjadi 6.900 yuan/ton; harga kokas Jilin Petrochemical telah diturunkan menjadi 6.300 yuan/ton; tender kokas minyak bumi Dagang Petrochemical di Tiongkok Utara. Harga kokas minyak bumi CNOOC Asphalt (Binzhou) dan Taizhou Petrochemical stabil minggu ini, sementara harga kokas minyak bumi Huizhou dan Zhoushan sedikit menurun, dan pengiriman kilang secara keseluruhan tidak berada di bawah tekanan.
Minggu ini, harga pasar kokas minyak bumi olahan lokal berhenti turun dan pulih. Pada tahap awal, karena manajemen statis di beberapa wilayah di Shandong, logistik dan transportasi tidak lancar, dan transportasi mobil sangat terhambat. Akibatnya, persediaan kokas minyak bumi secara keseluruhan di kilang lokal sangat berlebihan, dan dampaknya terhadap harga kokas minyak bumi olahan lokal sangat jelas. Sejak akhir pekan, area manajemen statis di beberapa bagian Shandong pada dasarnya telah dibuka kembali, logistik dan transportasi secara bertahap pulih, dan persediaan perusahaan hilir telah berada pada tingkat rendah untuk waktu yang lama. Namun, karena dampak dari banyaknya kokas minyak bumi impor yang tiba di Hong Kong dan memburuknya indikator keseluruhan pengolahan kokas minyak bumi lokal, harga kokas minyak bumi dengan kandungan sulfur di atas 3,0% hanya naik sedikit, dan tingkat kenaikannya lebih rendah dari yang diharapkan. Antusiasme masih tinggi, harga naik tajam, kisaran penyesuaian harga adalah 50-330 yuan/ton. Pada tahap awal, beberapa daerah di Shandong terpengaruh oleh hambatan logistik dan transportasi, dan penumpukan persediaan produsen relatif serius, yaitu pada tingkat menengah hingga tinggi; sekarang beberapa daerah di Shandong telah kembali normal, transportasi mobil telah pulih, perusahaan hilir lebih termotivasi untuk menerima barang, dan kilang lokal telah meningkatkan pengiriman, sehingga persediaan secara keseluruhan turun ke tingkat rendah hingga menengah. Hingga Kamis ini, transaksi utama kokas sulfur rendah (sekitar S1,0%) adalah 5130-5200 yuan/ton, dan transaksi utama kokas sulfur menengah (sekitar S3,0% dan vanadium tinggi) adalah 3050-3600 yuan/ton; kokas sulfur tinggi dan kokas vanadium tinggi (dengan kandungan sulfur sekitar 4,5%) memiliki transaksi utama 2450-2600 yuan/ton.
Sisi penawaran
Per tanggal 10 November, terdapat 12 penghentian rutin unit kokas di seluruh negeri. Minggu ini, 3 unit kokas baru dihentikan untuk perawatan, dan satu set unit kokas lainnya dioperasikan. Produksi harian kokas minyak bumi nasional adalah 78.080 ton, dan tingkat operasi kokas adalah 65,23%, turun 1,12% dari bulan sebelumnya.
Sisi permintaan
Karena harga kokas minyak bumi yang tinggi di kilang utama, perusahaan hilir umumnya kurang termotivasi untuk menerima barang, dan harga kokas di beberapa kilang terus menurun; sementara di pasar penyulingan lokal, karena kebijakan pencegahan epidemi di beberapa daerah sedikit dilonggarkan, logistik dan transportasi telah sedikit pulih, sehingga menambah pasokan bahan baku perusahaan hilir. Persediaan kokas minyak bumi telah rendah dalam waktu lama, dan perusahaan hilir memiliki keinginan yang kuat untuk membeli, dan sejumlah besar pembelian telah dilakukan di pasar. Beberapa pedagang telah memasuki pasar untuk operasi jangka pendek, yang menguntungkan bagi kenaikan harga kokas minyak bumi olahan.
Inventaris
Pengiriman kilang utama umumnya rata-rata, perusahaan hilir membeli sesuai permintaan, dan persediaan kokas minyak bumi secara keseluruhan berada pada tingkat median. Dengan sedikit pelonggaran kebijakan pencegahan epidemi di beberapa wilayah, perusahaan hilir telah memasuki pasar dalam jumlah besar untuk membeli, dan persediaan kokas minyak bumi kilang lokal secara keseluruhan telah turun ke tingkat menengah-rendah.
(1) Industri hilir
Kokas minyak bumi terkalsinasi: Pasar kokas minyak bumi terkalsinasi rendah sulfur mengalami pengiriman yang stabil minggu ini, dan tekanan epidemi di Tiongkok Timur Laut telah mereda. Pasar kokas minyak bumi terkalsinasi sulfur menengah dan tinggi diperdagangkan dengan baik minggu ini, didukung oleh pemulihan harga kokas minyak bumi di Shandong, dan harga pasar kokas minyak bumi terkalsinasi sulfur menengah dan tinggi berada pada level tinggi.
Baja: Pasar baja sedikit naik minggu ini. Indeks Komposit Baja Baichuan berada di 103,3, naik 1 atau 1% dari 3 November. Dipengaruhi oleh ekspektasi optimis pasar terhadap epidemi minggu ini, harga berjangka baja bergerak kuat. Harga pasar spot sedikit naik, dan sentimen pasar sedikit membaik, tetapi transaksi secara keseluruhan tidak berubah secara signifikan. Pada awal minggu, harga panduan pabrik baja pada dasarnya mempertahankan operasi yang stabil. Meskipun harga berjangka baja naik, transaksi pasar secara umum berjalan normal, dan sebagian besar pedagang diam-diam telah mengurangi pengiriman mereka. Pabrik baja berproduksi secara normal. Karena para pedagang mengambil barang pada tahap awal, tekanan pada gudang pabrik tidak besar, dan tekanan pada persediaan bergeser ke hilir. Kedatangan sumber daya dari utara sedikit, dan pesanan pada dasarnya ditempatkan di pasar berdasarkan permintaan. Saat ini, meskipun transaksi pasar telah membaik, pada tahap selanjutnya, pesanan untuk proyek hilir masih lesu, situasi dimulainya proyek tidak baik, permintaan terminal tidak lancar, dan pemulihan pekerjaan dalam jangka pendek diperkirakan tidak akan terlihat jelas. Berhati-hatilah, permintaan mungkin akan menurun di kemudian hari. Diperkirakan harga baja akan berfluktuasi dalam jangka pendek.
Anoda yang sudah dipanggang sebelumnya
Minggu ini, harga transaksi pasar anoda pra-panggang Tiongkok tetap stabil. Harga spot di Baichuan sedikit meningkat, terutama karena pemulihan pasar kokas minyak bumi, harga terak batubara yang tinggi, dan dukungan biaya yang lebih baik. Dari segi produksi, sebagian besar perusahaan beroperasi dengan kapasitas penuh dan pasokan stabil. Karena pengendalian cuaca polusi berat di beberapa daerah, produksi sedikit terpengaruh. Produksi aluminium elektrolitik hilir dimulai pada tingkat tinggi dan pasokan meningkat, dan permintaan anoda pra-panggang terus membaik.
Logam silikon
Harga keseluruhan pasar logam silikon sedikit menurun minggu ini. Per tanggal 10 November, harga referensi rata-rata pasar logam silikon Tiongkok adalah 20.730 yuan/ton, turun 110 yuan/ton dari harga pada tanggal 3 November, atau penurunan sebesar 0,5%. Harga logam silikon sedikit turun di awal minggu, terutama karena penjualan barang oleh pedagang selatan, dan harga beberapa jenis logam silikon turun; harga pasar di pertengahan dan akhir minggu tetap stabil karena kenaikan biaya dan berkurangnya pembelian hilir. Tiongkok Barat Daya telah memasuki periode air kering dan datar, dan harga listrik telah naik, dan harga listrik mungkin akan terus meningkat setelah wilayah Sichuan memasuki periode kering. Beberapa perusahaan berencana untuk menutup tungku mereka; wilayah Yunnan terus mengalami pembatasan listrik, dan tingkat pembatasan listrik telah diperkuat. Jika situasinya memburuk, tungku mungkin akan ditutup pada tahap selanjutnya, dan produksi keseluruhan akan berkurang; Pengendalian epidemi di Xinjiang sangat ketat, transportasi bahan baku sulit dilakukan dan tenaga kerja tidak mencukupi, sehingga produksi sebagian besar perusahaan terpengaruh atau bahkan ditutup untuk mengurangi produksi.
Semen
Harga bahan baku di pasar semen nasional tinggi, dan harga semen lebih sering naik dan lebih jarang turun. Harga rata-rata pasar semen nasional pada edisi ini adalah 461 yuan/ton, dan harga rata-rata pasar minggu lalu adalah 457 yuan/ton, yang 4 yuan/ton lebih tinggi dari harga rata-rata pasar semen minggu lalu. Beberapa daerah berulang kali dikendalikan secara ketat, pergerakan personel dan transportasi dibatasi, dan kemajuan konstruksi eksternal hilir melambat. Pasar di wilayah utara berada dalam kondisi yang relatif lemah. Seiring dengan perubahan cuaca menjadi dingin, pasar telah memasuki musim sepi tradisional, dan sebagian besar proyek telah ditutup satu per satu. Hanya beberapa proyek utama yang sesuai jadwal, dan volume pengiriman secara keseluruhan kecil. Didorong oleh kenaikan harga batubara di wilayah selatan, biaya produksi perusahaan telah meningkat, dan beberapa perusahaan telah menerapkan penutupan tungku secara bertahap, yang telah mendorong kenaikan harga semen di beberapa daerah. Secara keseluruhan, harga semen nasional mengalami naik turun.
(2) Kondisi pasar pelabuhan
Minggu ini, rata-rata pengiriman harian di pelabuhan-pelabuhan utama adalah 28.200 ton, dan total persediaan di pelabuhan mencapai 2.104.500 ton, meningkat 4,14% dari bulan sebelumnya.
Minggu ini, impor kokas minyak bumi terutama terkonsentrasi di Pelabuhan Rizhao Shandong, Pelabuhan Weifang, Pelabuhan Qingdao Dongjiakou, dan pelabuhan lainnya. Persediaan kokas minyak bumi di pelabuhan terus meningkat. Saat ini, area Dongying telah dibuka kembali, dan pengiriman Pelabuhan Guangli telah kembali normal. Pengiriman di Pelabuhan Rizhao, Pelabuhan Weifang, dll. masih berjalan cepat. Minggu ini, harga kokas minyak bumi olahan telah pulih dengan cepat, perdagangan spot kokas minyak bumi di pelabuhan telah membaik, dan logistik serta transportasi di beberapa daerah telah pulih. Karena persediaan kokas minyak bumi mentah yang terus rendah dan dampak berulang dari epidemi, perusahaan hilir lebih termotivasi untuk menimbun dan menambah stok, permintaan kokas minyak bumi bagus; saat ini, sebagian besar kokas minyak bumi yang tiba di pelabuhan telah terjual terlebih dahulu, dan kecepatan pengiriman pelabuhan relatif cepat. Dalam hal kokas bahan bakar, tren lanjutan harga batubara domestik masih belum jelas. Beberapa perusahaan hilir silikon karbida dibatasi oleh perlindungan lingkungan dan menggunakan produk lain (batubara yang telah dibersihkan) untuk menggantikan produksi kokas proyektil bersulfur tinggi. Pengiriman kokas proyektil bersulfur rendah dan menengah di pasar stabil, dan harga untuk sementara stabil. Harga penawaran kokas Formosa terus meningkat bulan ini, tetapi karena kondisi pasar umum logam silikon, harga spot kokas Formosa diperdagangkan pada harga yang stabil.
Pada Desember 2022, Formosa Petrochemical Co., Ltd. memenangkan tender untuk 1 kapal kokas minyak bumi. Proses penawaran akan dimulai pada 3 November (Kamis), dan waktu penutupan penawaran adalah pukul 10:00 pada 4 November (Jumat).
Harga rata-rata penawaran yang menang (FOB) sekitar US$297/ton; tanggal pengiriman adalah dari 27 Desember 2022 hingga 29 Desember 2022 dari Pelabuhan Mailiao, Taiwan, dan jumlah kokas minyak bumi per kapal sekitar 6500-7000 ton, dan kandungan sulfur sekitar 9%. Harga penawaran adalah FOB Pelabuhan Mailiao.
Harga CIF kokas proyektil sulfur 2% AS pada bulan November sekitar 350 dolar AS/ton. Harga CIF kokas proyektil sulfur 3% AS pada bulan November sekitar 295-300 dolar AS/ton. Kokas proyektil sulfur tinggi S5%-6% AS pada bulan November memiliki harga CIF sekitar $200-210/ton, dan harga kokas proyektil Saudi pada bulan November sekitar $190-195/ton. Harga FOB rata-rata kokas Taiwan pada Desember 2022 sekitar US$297/ton.
Prospek pasar
Kokas minyak bumi rendah sulfur: Dipengaruhi oleh epidemi dan faktor lainnya, beberapa perusahaan hilir relatif kurang termotivasi untuk menerima barang. Baichuan Yingfu memperkirakan bahwa harga pasar kokas rendah sulfur akan tetap stabil dan sedikit bergerak minggu depan, dengan penyesuaian individual sekitar RMB 100/ton. Kokas minyak bumi sedang dan tinggi sulfur: Dipengaruhi oleh penghentian sementara unit kokas dan kualitas minyak mentah impor yang berbeda, pasar kokas minyak bumi sedang dan tinggi sulfur secara keseluruhan dengan unsur jejak yang lebih baik (vanadium <500) mengalami kekurangan pasokan, sementara pasokan kokas minyak bumi vanadium tinggi melimpah dan impor lebih banyak ditambahkan. Ruang pertumbuhan selanjutnya terbatas, sehingga Baichuan Yingfu memperkirakan bahwa harga kokas minyak bumi dengan unsur jejak yang lebih baik (vanadium <500) masih memiliki ruang untuk naik, kisarannya sekitar 100 yuan/ton, harga kokas minyak bumi vanadium tinggi sebagian besar stabil, dan beberapa harga kokas berada dalam fluktuasi kisaran yang sempit.
Waktu posting: 11 November 2022