“Penjatahan listrik” telah menjadi topik hangat di Tiongkok sejak September. Alasan “penjatahan listrik” adalah untuk mempromosikan tujuan “netralitas karbon” dan pengendalian konsumsi energi. Selain itu, sejak awal tahun ini, berbagai berita tentang harga bahan baku kimia muncul berturut-turut, di antaranya elektroda grafit, bahan yang sangat penting dalam industri baja, kurang mendapat perhatian dari pasar tahun ini, dan juga terkait dengan industri baja dan netralitas karbon.
Rantai industri: terutama digunakan dalam produksi baja
Elektroda grafit adalah jenis material konduktif grafit tahan suhu tinggi. Elektroda grafit dapat menghantarkan arus dan menghasilkan daya, sehingga dapat melelehkan besi bekas di tanur tinggi atau bahan baku lainnya untuk menghasilkan baja dan produk logam lainnya, terutama digunakan dalam produksi baja. Elektroda grafit adalah jenis material dengan resistivitas rendah dan tahan terhadap gradien termal di tanur busur listrik. Karakteristik utama produksi elektroda grafit adalah siklus produksi yang panjang (biasanya berlangsung tiga hingga lima bulan), konsumsi daya yang tinggi, dan proses produksi yang kompleks.
Situasi rantai industri elektroda grafit:
Rantai industri elektroda grafit, terutama bahan baku hulu berupa kokas minyak bumi dan kokas jarum, yang proporsinya terhadap biaya produksi elektroda grafit lebih besar, mencapai lebih dari 65%. Hal ini disebabkan oleh teknologi produksi kokas jarum di Tiongkok yang masih jauh tertinggal dibandingkan Jepang dan negara-negara lain, sehingga kualitas kokas jarum domestik sulit dipastikan. Akibatnya, ketergantungan impor kokas jarum berkualitas tinggi di Tiongkok masih tinggi. Pada tahun 2018, total pasokan kokas jarum di Tiongkok mencapai 418.000 ton, di mana 218.000 ton diimpor, atau lebih dari 50%. Aplikasi hilir utama elektroda grafit adalah dalam pembuatan baja eAF.
Elektroda grafit terutama digunakan dalam peleburan besi dan baja. Perkembangan industri elektroda grafit di Tiongkok pada dasarnya sejalan dengan modernisasi industri besi dan baja Tiongkok. Industri elektroda grafit di Tiongkok dimulai pada tahun 1950-an. Warburg Securities telah membagi perkembangan elektroda grafit di Tiongkok menjadi tiga tahap:
1. Pengembangan dimulai pada tahun 1995 — produksi massal pada tahun 2011;
2. Diferensiasi perusahaan semakin intensif pada tahun 2013 — perekonomian membaik secara signifikan pada tahun 2017;
3. Tahun 2018 berada di jalur penurunan — perang harga akan meletus di tahun 2019.
Penawaran dan permintaan: permintaan baja tungku listrik merupakan mayoritas.
Dari segi produksi dan konsumsi, menurut analisis Frost Sullivan, produksi elektroda grafit di Tiongkok menurun dari 0,53 juta ton pada tahun 2015 menjadi 0,50 juta ton pada tahun 2016, menunjukkan tren penurunan. Pada tahun 2020, pandemi berdampak negatif pada operasional produsen karena pembatasan jam operasional oleh manajemen, gangguan tenaga kerja, dan perubahan prosedur operasional.
Akibatnya, produksi elektroda grafit China telah menurun tajam. China memperkirakan produksi akan mencapai 1.142,6 kiloton pada tahun 2025, dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk (CAGR) sekitar 9,7% dari tahun 2020 hingga 2025, seiring dengan dimulainya kembali operasi dan dukungan kebijakan manajemen untuk pengembangan baja eAF.
Jadi, itu adalah output, dan kemudian konsumsi. Konsumsi elektroda grafit di Tiongkok mulai meningkat sejak tahun 2016, mencapai 0,59 juta ton pada tahun 2020, dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk (CAGR) sebesar 10,3% dari tahun 2015 hingga 2020. Konsumsi elektroda grafit diperkirakan akan mencapai 0,94 juta ton pada tahun 2025. Berikut adalah perkiraan rinci lembaga tersebut mengenai produksi dan konsumsi elektroda grafit.
Produksi elektroda grafit konsisten dengan produksi baja EAF. Pertumbuhan produksi baja EAF akan mendorong permintaan elektroda grafit di masa mendatang. China memproduksi 127,4 juta ton baja EAF dan 742.100 ton elektroda grafit pada tahun 2019, menurut Asosiasi Industri Besi dan Baja Dunia dan Asosiasi Industri Karbon China. Produksi dan tingkat pertumbuhan elektroda grafit di China terkait erat dengan produksi dan tingkat pertumbuhan baja EAF di China.
Pada tahun 2019 dan 2020, total permintaan global untuk baja eAF dan baja non-EAF masing-masing adalah 1.376.800 ton dan 1.472.300 ton. Warburg Securities memperkirakan bahwa total permintaan global akan meningkat lebih lanjut dalam lima tahun ke depan dan mencapai sekitar 2.104.400 ton pada tahun 2025. Permintaan untuk baja tungku listrik mencakup sebagian besar permintaan tersebut, yang diperkirakan akan mencapai 1.809.500 ton pada tahun 2025.
Dibandingkan dengan pembuatan baja tanur tinggi, pembuatan baja tanur listrik memiliki keunggulan yang jelas dalam hal emisi karbon. Dibandingkan dengan pembuatan baja bijih besi, pembuatan baja dengan 1 ton baja bekas dapat mengurangi emisi karbon dioksida sebesar 1,6 ton dan emisi limbah padat sebesar 3 ton. Penelitian dari perusahaan pialang menunjukkan bahwa rasio emisi karbon per ton antara baja tanur listrik dan tanur tinggi berada pada level 0,5:1,9. Peneliti perusahaan pialang mengatakan, "perkembangan baja tanur listrik pasti akan menjadi tren umum."
Pada bulan Mei, Kementerian Perindustrian dan Teknologi Informasi mengeluarkan Pemberitahuan tentang Langkah-Langkah Implementasi Penggantian Kapasitas di Industri Besi dan Baja, yang secara resmi diterapkan pada tanggal 1 Juni. Langkah-langkah implementasi penggantian kapasitas ini akan secara signifikan meningkatkan proporsi penggantian baja dan memperluas area kunci untuk pencegahan dan pengendalian polusi udara. Lembaga-lembaga percaya bahwa metode penggantian kapasitas yang baru akan semakin mengurangi kapasitas baja, mengkonsolidasikan industri baja untuk mengatasi kelebihan kapasitas. Pada saat yang sama, implementasi metode penggantian yang direvisi akan mempercepat pengembangan eAF (electric Arc Furnace), dan proporsi baja eAF akan terus meningkat.
Elektroda grafit merupakan bahan utama tungku listrik, didorong oleh permintaan tungku listrik, permintaannya diperkirakan akan terus meningkat, sehingga harga elektroda grafit terpengaruh.
Fluktuasi harga yang besar: karakteristik siklus.
Dari tahun 2014 hingga 2016, pasar elektroda grafit global mengalami penurunan karena melemahnya permintaan hilir, dan harga elektroda grafit tetap rendah. Pada tahun 2016, dengan kapasitas produksi produsen elektroda grafit di bawah biaya produksi, persediaan di pasar rendah, dan kebijakan tahun 2017 yang membatalkan tungku frekuensi menengah DeTiaoGang, serta banyaknya besi bekas yang diolah menjadi tungku baja, menyebabkan industri elektroda grafit di Tiongkok mengalami lonjakan permintaan pada paruh kedua tahun 2017. Karena peningkatan permintaan elektroda grafit, harga bahan baku kokas jarum naik tajam pada tahun 2017. Pada tahun 2019, harganya mencapai US$3.769,9 per ton, naik 5,7 kali lipat dari tahun 2016.
Waktu posting: 15 Oktober 2021